影片描写的是一对孪生姊妹（胡蝶兼饰）的不同遭遇，妹妹二宝自幼跟随私贩洋枪的父亲逃往城市，长大以后被父亲送给了军阀钱督办做姨太太。姐姐大宝则和母亲（宣景琳饰）一起住在乡下，后来嫁给一个穷苦的木匠桃哥（郑

描写的是一对孪生姊妹（胡蝶兼饰）的不同遭遇。妹妹二宝自幼跟随私贩洋枪的父亲逃往城市，长大以后被父亲送给了军阀钱督办做姨太太；姐姐大宝则和母亲（宣景琳饰）一起住在乡下，后来嫁给一个穷苦的木匠桃哥（郑小秋

画家董闻带着女儿为躲避战乱，流落到了津门。父女以卖画为生，殊不知买主魏世臣竞津门第一流氓。加上大哥鲁军督办魏世勋占领天津后成了津门统治者。更不可一世阴险狡诈商人王有余为了当上商会会长，借魏世臣之手制造了震惊京津坠楼案，借督办夫人钱玉兰潜心向佛成立了慈善会以求得庇护，索要仕女图未果，占有董小曼不成，魏世臣和王有余杀害了董闻并身上塞了假遗书给破案新任警察局局长赵普，设下了陷阱。由于不满督办对赵普提拔，魏世臣挑拨下督办亲外甥孙得胜也加入队伍，处处为难赵普。督办女儿魏云霞和孙得胜青梅竹马第一次见到赵普，感情天平就